Investeringsskola Del 6

Så undviker du vanliga misstag många sparare gör

Vi har nu kommit fram till del sex i Maxas investeringsskola. I förra veckans extraavsnitt gick vi igenom företagsvärdering och vad som påverkar ett börsbolags värde. Den här veckan går vi igenom vanliga misstag och hur du kan undvika dem. Nedan ser du det veckovisa schemat för investeringsskolan. Du ser dels vilka avsnitt vi gått igenom och vilka vi har framför oss. Den här veckan är det fokus på vanliga misstag som i många fall leder till att de önskade målen inte nås. 

Del 1: Grunden för framgångsrikt sparande: Rätt mål från början
Del 2: Budgetering och kassaflödesanalys.
Del 3: Hur du skapar en investeringsplan.
Del 4: Riskhantering och diversifiering.
Del 5: Val av investeringsinstrument.
Extra: Företagsvärdering och vad som påverkar ett börsbolags värde
Del 6: Vanliga misstag – och hur du undviker dem.
Del 7: Alternativa investeringar
Del 8: Skatt och juridik.
Del 9: Strategier för fåmansbolag.
Del 10: Anpassning och uppföljning.

Del 6: Vanliga misstag – och hur du undviker dem

Att investera kan vara en bra väg till en god ekonomisk hälsa men många gör återkommande misstag som kan bli kostsamma och som leder till att man inte når sina sparmål. Genom att förstå varför dessa misstag händer kan du öka dina chanser att lyckas och nå dina ekonomiska mål. Här går vi igenom de vanligaste misstagen småsparare gör utifrån ett börspsykologiskt perspektiv – och hur du undviker dem.

Ingen tydlig investeringsplan 
Många tror att de har en genomtänkt strategi men låter sig påverkas av kortsiktiga trender och marknadens rörelser. Det leder ofta till att känslor styr besluten. Till exempel kan någon börja med en strategi att bara investera i stabila bolag, men ändå lockas av en "het" aktie som media skriver om. Plötsligt är portföljen spretig och svår att styra.

Lösningen
Undvik planeringsfällan genom att skriva ner din strategi och hålla dig till den. Sätt upp tydliga mål, definiera din risktolerans och bestäm hur lång tidshorisont du har. Genom att följa din plan minskar du risken att fatta beslut baserade på känslor.

Kortsiktighet - Lockad av snabba vinster
Många vill se resultat snabbt och överskattar kortsiktiga vinster samtidigt som de underskattar långsiktiga fördelar. Det gör att de köper och säljer för ofta, vilket kan minska avkastningen. Till exempel kan någon sälja en aktie direkt efter en liten uppgång av rädsla för en nedgång, trots att bolaget har en stark framtid.

Lösningen
Låt ränta-på-ränta-effekten jobba för dig och ignorera små svängningar. Fokusera på bolagens fundamentala värde istället för dagliga kursrörelser.

Övertro på sin egen förmåga
Många investerare är övertygade om att de kan välja vinnare och satsar därför för mycket på en enskild aktie eller bransch. Ett klassiskt exempel är att placera en stor del av sitt kapital i en teknikaktie som presterat bra det senaste året, utan att tänka på att marknaden kan vända.

Lösningen
Sprid dina investeringar genom att diversifiera portföljen. Kombinera olika branscher och marknader för att minska risken. Indexfonder kan vara en bra bas.

Ingen exitstrategi - Svårt att sälja i tid
Många köper aktier utan en tydlig plan för när de ska sälja. De behåller förlorande aktier i hopp om att de ska återhämta sig eller säljer vinnare för tidigt av rädsla att förlora vinsten. Till exempel kanske en investerare har en aktie som sjunkit 30 % men vägrar sälja eftersom det skulle innebära att förlusten blir "verklig" – trots att pengarna kunde placeras bättre någon annanstans.

Lösningen
Ha en tydlig plan för varje investering. Bestäm i förväg vid vilka nivåer du säljer, antingen baserat på fundamentala förändringar eller en viss kursutveckling. Sätt upp regler för att minska känslomässiga beslut, som att använda stop-loss eller balansera om portföljen regelbundet.

Påverkas av nyhetsbrus -  Följer flocken
Många reagerar känslomässigt på nyheter och trender, vilket kan leda till panikförsäljningar eller ogenomtänkta köp. Till exempel kan en investerare sälja en aktie eller fond i panik vid stora och snabba nedgångar trots att inget verka hänt som fundamentalt har förändrat förutsättningarna.  

Lösningen
Låt dig inte påverkas av marknadens kortsiktiga svängningar. Fokusera på dina långsiktiga mål och låt inte kortsiktiga börsrörelser baserade på gruppspsykologi styra dina beslut. Förstå också dina investerar innan du väljer att investera. Kunskap bidrar till att det blir lättare att sätta värdeförändring i ett instrument i perspektiv.

Överskattar sin egen förmåga 
Många tror att de kan slå marknaden genom aktiv handel eller stora ”bets”.
Ett exempel är en ny investerare som har tur i några affärer, får övertro på sin förmåga och börjar ta stora risker – utan att inse att turen förr eller senare tar slut. Ett vanligt scenario är att en investerare väljer att behålla en investering fast den verkar långt övervärderad enligt investeraren. Investeraren tänker att denna ska sälja innan fallet och när aktien eller fonden börjar gå ner faller den så fort i värde att man inte han med att sälja.

Lösningen
Var medveten om att även erfarna investerare gör misstag. En passiv strategi med breda fonder är ofta mer lönsam över tid.

Rädd för förluster - Håller fast vid dåliga investeringar
Många behåller förlorande aktier för att undvika att realisera en förlust, trots att kapitalet kunde användas bättre. Till exempel kanske någon behåller en aktie i ett företag med försämrade framtidsutsikter enbart för att "inte förlora pengar", fastän det vore smartare att sälja och investera i något mer lovande.

Lösningen
Acceptera att förluster är en del av spelet. Ha tydliga regler för när du säljer och basera dina beslut på fakta, inte känslor.

Fel risknivå – För försiktig eller för risktagande
Vissa tar för stora risker utan att förstå konsekvenserna, medan andra är för försiktiga och missar möjligheter till avkastning. Till exempel kan en ung investerare enbart spara i räntefonder, vilket gör att den potentiella avkastningen blir för låg.

Lösningen
Anpassa din risknivå efter din ålder, ekonomiska situation och mål. Läs gärna tidigare avsnitt av Maxas investeringsskola där vi går igenom hur du hittar rätt risknivå givet dina förutsättningar.

Glömmer att följa upp sparandet – Portföljen driftar
Många gör en första investering men följer inte upp eller justerar sin portfölj över tid. Ett exempel är att låta vissa innehav växa oproportionerligt mycket utan att balansera om, vilket gör portföljen obalanserad och både risken och den förväntade avkastningen förändras i portföljen på ett sätt som inte alla gånger är önskvärt.

Lösningen
Se över din portfölj regelbundet och gör nödvändiga justeringar för att hålla den i linje med din strategi.

Vi har i våra lösningar ovan bara korta rekommendationer på hur du kan hantera riskerna för de misstag vi tar upp. Det finns mycket att läsa om alla de olika misstagen vi tar upp ovan på Internet och andra ställen. En bra väg att minimera riskerna är också att följa de olika avsnittet i Maxas investeringsskola. Följer du de steg vi har gått igenom i tidigare delar kommer du sannolikt att undvika att göra några av de misstag vi gått igenom ovan.

Daniel Ljungström, Chief Investment Officer Max Matthiessen

Max Matthiessen Värdepapper AB (”MMVP”) är ett värdepappersbolag med tillstånd att bedriva värdepappersrörelse. MMVP är registrerat hos bolagsverket och står under Finansinspektionens tillsyn. Innehållet i denna nyhetsnotis är av generell karaktär och tar inte hänsyn till din ekonomiska situation, ditt syfte med investeringar eller andra specifika behov och utgör därmed inte ett investeringsråd. Innehållet ska inte heller betraktas som en investeringsanalys eller en investeringsrekommendation. Placeringar i finansiella instrument är förknippade med ekonomisk risk. Du ansvarar själv för risken med dina investeringar och måste således själv skaffa dig kännedom om instrumentens egenskaper och risker. MMVP tar inte ansvar för den skada som kan uppkomma på grund av fel eller brister i den lämnade informationen. Åsikter och uttalanden i nyhetsnotisen, som kommer från för MMVP utomstående personer, delas inte nödvändigtvis av MMVP. Innehållet i nyhetsnotisen är skyddat av upphovsrätt och får inte kopieras, distribueras eller publiceras utan MMVP:s tillstånd.