Investeringsskola Del 5

Val av investeringsinstrument

Vi har nu kommit fram till del fem i Maxas investeringsskola. Nedan ser du det veckovisa schemat för investeringsskolan. Du ser dels vilka avsnitt vi gått igenom och vilka vi har framför oss. Den här veckan är det fokus på hur du kan tänka för att välja värdepapper som passar dig och dina sparmål.

Del 1: Grunden för framgångsrikt sparande: Rätt mål från början
Del 2: Budgetering och kassaflödesanalys.
Del 3: Hur du skapar en investeringsplan.
Del 4: Riskhantering och diversifiering.
Del 5: Val av investeringsinstrument.
Del 6: Vanliga misstag – och hur du undviker dem.
Del 7: Alternativa investeringar
Del 8: Skatt och juridik.
Del 9: Strategier för fåmansbolag.
Del 10: Anpassning och uppföljning.

Del 5: Val av investeringsinstrument

Fondens inriktning och strategi
Olika fonder har olika investeringsstrategier och riktar sig till olika typer av investerare. En del fonder är breda och ger exponering mot hela marknaden, medan andra fokuserar på specifika branscher eller tillgångsslag. Därför är det viktigt att förstå vad fonden investerar i och hur det passar in i din portfölj.

Indexfonder följer ett visst index, exempelvis OMXS30 eller MSCI World. Dessa fonder är passivt förvaltade och kräver lite engagemang från dig som investerare.
Aktivt förvaltade fonder har en förvaltare som väljer investeringar baserat på analys och marknadsbedömningar. Dessa kan erbjuda annan sammansättning än indexfonder och har som mål att prestera bättre än index.
Branschfonder fokuserar på en specifik sektor, exempelvis teknik, hälsovård eller hållbar energi. Dessa fonder kan ha hög potential men innebär också större risk om sektorn går dåligt.
Småbolagsfonder investerar i mindre bolag med stor tillväxtpotential. Dessa bolag kan vara mer volatila men har möjlighet till hög avkastning på lång sikt.
Räntefonder investerar i obligationer och andra räntebärande tillgångar. De ger ofta lägre men stabilare avkastning och används ofta för att balansera en portfölj.
Alternativa fonder har större frihet i sina investeringar och kan inkludera hedgefonder, råvarufonder eller andra tillgångar som inte nödvändigtvis rör sig i takt med börsen.

Exempel:
Lina, 28 år, har precis börjat investera och vill ha en enkel men stabil portfölj. Hon väljer en global indexfond för bred exponering och kompletterar med en småbolagsfond för att öka tillväxtpotentialen.

Avgifter och kostnader
Avgifter påverkar din avkastning över tid och det är därför viktigt att förstå vilka kostnader som är kopplade till fonder. Några vanliga avgifter är:

Förvaltningsavgift – Den årliga avgiften som tas ut för att sköta fonden.
Prestationsbaserad avgift – En extra avgift som vissa fonder tar ut om de överträffar sitt avkastningsmål.
Köp- och säljavgifter – Avgifter som kan tas ut när du köper eller säljer fondandelar. Även om avgifter inte är det enda som avgör om en fond är bra eller dålig, är det viktigt att säkerställa att de är rimliga i förhållande till vad fonden erbjuder.

Exempel:
Johan, 45 år, har länge investerat i en fond med en hög årlig avgift. Efter att ha analyserat sin portfölj inser han att fonden har presterat i linje med billigare alternativ, och han väljer därför att byta till en annan fond med en lägre avgift men liknande strategi.

Risknivå och volatilitet
Risk är en viktig aspekt att ta hänsyn till när du väljer fonder. Alla investeringar innebär risk, men vissa fonder har större svängningar än andra. För att bedöma en fonds risknivå kan du titta på:

Standardavvikelse – Ett mått på hur mycket fondens värde svänger över tid.
Sharpe-kvot – Visar hur mycket avkastning fonden har genererat i förhållande till risken. En hög Sharpe-kvot innebär bättre riskjusterad avkastning.
Beta-värde – Mäter hur känslig fonden är för börsens rörelser.

Exempel:
Sara, 55 år, närmar sig pensionen och vill minska risken i sin portfölj. Hon flyttar därför en del av sitt kapital från en småbolagsfond till en bredare globalfond med lägre volatilitet.

Anpassa fondvalet efter din placeringshorisont
Din tidshorisont påverkar hur du bör fördela ditt kapital mellan olika typer av fonder.

Kort sikt (0–3 år) – Fokus på stabilitet, exempelvis räntefonder eller försiktigt förvaltade blandfonder.
Medellång sikt (3–7 år) – En mix av aktie- och räntefonder för att balansera tillväxt och stabilitet.
Lång sikt (7+ år) – Större andel aktiefonder för att maximera avkastningen över tid.

Exempel:
Peter, 32 år, sparar till ett bostadsköp inom tre år. För att minska risken har han huvudsakligen sitt kapital i en räntefond, istället för att investera i aktiemarknaden där värdet kan svänga kraftigt på kort tid.

Kombinera fonder för att skapa en balanserad portfölj
En smart strategi är att sprida investeringarna över flera fonder för att få en bra balans mellan tillväxt och stabilitet. En välbalanserad portfölj kan bestå av:

60% globala aktiefonder för bred riskspridning.
20% svenska eller europeiska aktiefonder för lokal exponering.
10% småbolagsfonder för extra tillväxtpotential.
10% ränte- eller alternativa investeringar för stabilitet och riskspridning.

Exempel:
Emelie, 38 år, vill ha en diversifierad portfölj och väljer:
• 50% global aktiefond
• 20% svensk aktiefond
• 15% teknikfond
• 10% småbolagsfond
• 5% räntefond

Läxa till nästa gång:
För att få en bättre förståelse av dina fondval, gör följande:

Gå igenom din nuvarande portfölj – Vilka fonder har du idag? Hur ser riskspridningen ut?
Fundera över din placeringshorisont – Är dina fonder anpassade efter ditt sparmål?
Analysera risknivån – Har du rätt balans mellan aktiefonder och räntefonder?
Läs på om en fond du är nyfiken på – Se över strategin, avgifterna och hur den passar in i din portfölj.

Nästa del kommer att handla om hur du följer upp dina investeringar och justerar din portfölj över tid.

Daniel Ljungström, Chief Investment Officer Max Matthiessen

Max Matthiessen Värdepapper AB (”MMVP”) är ett värdepappersbolag med tillstånd att bedriva värdepappersrörelse. MMVP är registrerat hos bolagsverket och står under Finansinspektionens tillsyn. Innehållet i denna nyhetsnotis är av generell karaktär och tar inte hänsyn till din ekonomiska situation, ditt syfte med investeringar eller andra specifika behov och utgör därmed inte ett investeringsråd. Innehållet ska inte heller betraktas som en investeringsanalys eller en investeringsrekommendation. Placeringar i finansiella instrument är förknippade med ekonomisk risk. Du ansvarar själv för risken med dina investeringar och måste således själv skaffa dig kännedom om instrumentens egenskaper och risker. MMVP tar inte ansvar för den skada som kan uppkomma på grund av fel eller brister i den lämnade informationen. Åsikter och uttalanden i nyhetsnotisen, som kommer från för MMVP utomstående personer, delas inte nödvändigtvis av MMVP. Innehållet i nyhetsnotisen är skyddat av upphovsrätt och får inte kopieras, distribueras eller publiceras utan MMVP:s tillstånd.