Investeringsskola Del 1

Att spara och investera behöver inte vara svårt.

Med rätt grundkunskaper blir det dessutom enklare att undvika många av de vanligaste misstagen som kan hindra dig från att nå dina ekonomiska mål. I vår investeringsskola, som sträcker sig över 10 veckor, kommer vi att gå igenom de viktigaste stegen för att bygga ett hållbart och framgångsrikt sparande. Du kommer att lära dig grunderna att skapa ett sparande med investeringar anpassade efter dina mål, din riskvilja och den avkastning du strävar efter.

Under kursens gång kommer vi också att arrangera webbinarier där vi fördjupar oss i några nyckelområden. Du får där konkreta tips om hur du skapar en effektiv investeringsplan, undviker vanliga misstag och väljer rätt investeringsinstrument. Här är en översikt över vad vi kommer att gå igenom vecka för vecka:

Del 1: Grunden för framgångsrikt sparande: Rätt mål från början
Del 2: Budgetering och kassaflödesanalys.
Del 3: Hur du skapar en investeringsplan.
Del 4: Riskhantering och diversifiering.
Del 5: Val av investeringsinstrument.
Del 6: Vanliga misstag – och hur du undviker dem.
Del 7: Alternativa investeringar
Del 8: Skatt och juridik.
Del 9: Strategier för fåmansbolag.
Del 10: Anpassning och uppföljning.

Del 1: Grunden för framgångsrikt sparande: Rätt mål från början

Att spara kan enkelt beskrivas som att sätta undan pengar för framtida behov. Det kan handla om att bygga upp en buffert på ett sparkonto för oväntade utgifter, spara till en semester, ett första boende eller pensionen. Hur du sedan väljer att investera ditt sparade kapital blir avgörande för att skapa möjligheter till värdetillväxt.

Den enklaste formen av sparande är att låta pengarna stå på ett bankkonto, där de kanske genererar viss ränta. Men när vi talar om investeringar syftar vi på att använda kapitalet för att köpa tillgångar som kan skapa avkastning. Exempel på sådana tillgångar inkluderar aktier, värdepappersfonder eller fastigheter. Utbudet av investeringsalternativ är i det närmaste oändligt. Medan sparande ger trygghet, möjliggör investeringar tillväxt och ekonomiska framsteg.

För att illustrera skillnaden kan vi använda ett exempel: En buffert på ett sparkonto hjälper dig hantera oförutsedda utgifter, som en trasig bil eller en akut läkarvård. Samtidigt kan en långsiktig investering, exempelvis i en aktiefond, bidra till att bygga kapital för större mål, som att köpa en bostad eller förbereda dig inför pensionen.

Detsamma gäller för företag. Ett företag kan behöva ett sparande för att säkerställa likviditet, men samtidigt använda överskottskapital för att investera i nya maskiner, expandera verksamheten eller skapa en långsiktig investeringsportfölj.

När du börjar placera pengar i olika tillgångar bildar dessa tillsammans en investeringsportfölj – en samlad översikt över alla dina investeringar, oavsett om det gäller privatpersoner eller företag. En portfölj är med andra ord en central del i att skapa en strukturerad och långsiktig strategi för ekonomisk tillväxt. Målet är därefter att portföljen ska generera en avkastning år efter år (givet att du har en placeringshorisont som sträcker sig över flera år). Att portföljen genererar avkastning år efter år innebär att du kan dra fördel av ränta-på-ränta-effekten.

Ränta-på-ränta-effekten
En av de mest kraftfulla principerna inom investeringar är ränta-på-ränta-effekten – ibland kallad "världens åttonde underverk". Principen bygger på idén att avkastningen från dina investeringar återinvesteras, vilket gör att även denna avkastning börjar generera egen avkastning. Med tiden leder detta till en exponentiell tillväxt, där dina pengar inte bara växer – de växer på sitt eget växande.

Låt oss ta ett konkret exempel: Om du investerar 1 000 kronor i månaden i en fond med en genomsnittlig årlig avkastning på 7 %, kommer du på tio år ha satt in totalt 120 000 kronor. Men tack vare ränta-på-ränta-effekten växer beloppet till cirka 170 000 kronor. Efter ytterligare tio år har du investerat totalt 240 000 kronor, men värdet på ditt kapital har nu stigit till över 500 000 kronor. Ju längre du fortsätter att spara och investera, desto större blir effekten – tiden är alltså din bästa vän när det gäller att bygga förmögenhet. Det är också därför det är viktigt att börja spara och investera så tidigt som möjligt. 

Denna princip är lika användbar för företag som för privatpersoner. Företag kan använda ränta-på-ränta-effekten för att förvalta överskottskapital. Genom att investera överskottet i tillgångar som genererar avkastning, exempelvis aktier eller företagsobligationer, kan företaget skapa en kapitalbas som växer över tid. Denna växande kapitalbas kan sedan användas för att återinvestera i verksamheten, exempelvis genom att köpa nya maskiner, expandera till nya marknader eller stärka balansräkningen. Alternativt kan företaget bygga upp en kapitalreserv som ger finansiell trygghet och flexibilitet i tider av osäkerhet.
Det viktigaste att komma ihåg är att ränta-på-ränta-effekten är som en snöboll som rullar nedför en backe – ju längre den rullar, desto större blir den. Därför lönar det sig att börja tidigt och ha tålamod. Små, regelbundna insättningar kan över tid leda till betydande resultat, både för dig personligen och för ditt företag.

Sätt tydliga mål
För att lyckas med sparande och investeringar är det avgörande att sätta tydliga mål. Vi nämnde ovan det stora potentiella antalet investeringsalternativ som finns tillgängliga. I den enskilde spararens portfölj ska endast ett litet urval finnas med och ofta kombinerar man med fördel olika typer av investeringar i en portfölj för att uppnå en önskad relation mellan risker och potentiell avkastning. Vilka investeringsalternativ som är bäst i den enskilda spararens portfölj beror bland annat på målet med portföljen och kapitalägarens möjlighet att exponera det sparade kapitalet för risk och till sist den önskade avkastningen i portföljen.
 
Riskvilja
Vilka risker man är beredd att bära i sina investeringar är centralt. Risk i finansiella sammanhang är sannolikheten att en investering inte presterar som förväntat, vilket kan innebära förluster av kapital. Det inkluderar både marknadsrisk (prisförändringar på aktier, obligationer och andra tillgångar) och specifika risker (som företagskonkurser eller branschproblem). Risk mäts ofta genom volatilitet, som anger hur mycket en tillgångs pris varierar över tid. Högre risk är ofta förknippad med potential för högre avkastning, men också större förluster. Att hantera risk innebär att balansera möjlig avkastning mot din tolerans och kapacitet att hantera förluster. Nedan ser du en tabell över uppskattad förväntad avkastning och risk för de större kategorierna av tillgångsslag som är populära att investera i. 

Det är viktigt att komma ihåg att avkastningen kan variera kraftigt mellan enskilda år jämfört med den genomsnittliga förväntade avkastningen över längre tid. Till exempel har globala aktier under senare år haft en betydligt högre avkastning än vad som kan förväntas på lång sikt, medan svenska aktier däremot har haft en lägre avkastning än förväntat under de senaste tre åren. Denna variation i värdeutvecklingen mellan enskilda år är en del av risken med investeringar. Det är just dessa avvikelser som gör det viktigt att ha ett långsiktigt perspektiv och inte låta kortsiktiga resultat påverka en välgenomtänkt investeringsstrategi. Som investerare måste man vara beredd på att vissa år kan ge lägre eller till och med negativ avkastning, medan andra år kan överträffa förväntningarna. 

Nedan ser vi hur avkastningen på den svenska börsen har utvecklats under de senaste fem åren:

Om målet för ditt sparande är kortsiktigt, till exempel att spara till en semester nästa år, kan det vara olämpligt att investera pengarna i svenska aktier, särskilt om marknaden utvecklas som under 2022. För kortsiktiga mål behöver du prioritera säkerhet och tillgänglighet framför potentiellt hög avkastning. Däremot, om du har ett långsiktigt mål där kapitalet ska vara investerat i många år, kan svenska aktier vara ett alternativ att inkludera i din portfölj för att dra nytta av dess tillväxtpotential.

Genom att kombinera investeringar från olika kategorier och tillgångar kan du skapa en portfölj som matchar din förväntade avkastning och anpassas efter din risknivå. Hur du väljer dina investeringar bör alltid utgå från det mål du har för ditt sparande. Ett tydligt mål ger dig riktning och hjälper dig att hålla fokus, oavsett om det handlar om att bygga en buffert, spara till pensionen eller investera i ditt företags tillväxt.

Tidshorisont
När du formulerar dina mål är det viktigt att ta hänsyn till tidshorisonten – alltså när du planerar att använda pengarna. Kortsiktiga mål kan handla om att spara till en semester inom två år, medan långsiktiga mål kan inkludera att bygga en investeringsportfölj för pensionen eller företagets framtid. Genom att dela upp dina mål i kortsiktiga (1–3 år), medellånga (3–10 år) och långsiktiga (10+ år) kan du enklare prioritera och välja de investeringsalternativ som bäst passar varje mål.

SMART-metoden
Ett effektivt sätt att sätta mål är att använda SMART-metoden: Specifika, Mätbara, Accepterade, Realistiska och Tidsbundna mål. Till exempel: "Spara 50 000 kronor till en buffert inom två år." Detta mål är tydligt, har en specifik summa och tidshorisont, och är realistiskt att uppnå med en genomtänkt plan. Att formulera sådana mål kräver eftertanke, men det hjälper dig att strukturera ditt sparande och dina investeringar på ett sätt som känns både motiverande och genomförbart.

Riskprofil
En annan viktig del i planeringen är att förstå din riskprofil, som påverkar vilka typer av investeringar som är lämpliga. Om du har en lång tidshorisont kan du ofta ta högre risk för att maximera avkastningen, medan kortare tidshorisonter kräver en mer försiktig strategi. För företag kan en stabil fondportfölj säkra likviditeten, medan mer spekulativa investeringar kan användas för långsiktig tillväxt.

Låt oss ta några exempel: Som privatperson kanske du sätter ett mål att spara 30 000 kronor till en semester inom två år. Du kanske också vill bygga ett pensionskapital på 500 000 kronor inom femton år genom att investera i aktiefonder. För företag kan målen inkludera att bygga en kapitalreserv på 1 miljon kronor inom fem år eller investera 100 000 kronor i lågriskfonder för att säkerställa framtida likviditet. Genom att skriva ner dina mål, tidshorisonten och önskad avkastning blir det enklare att hålla dig på rätt spår och följa en tydlig strategi.

4%-regeln
Ett exempel på ett aningen mer avancerat långsiktigt sparmål är den så kallade "4%-regeln", som används av många som vill leva av sitt kapital. Regeln föreslår att du kan ta ut 4 % av ditt initiala kapital det första året och sedan justera uttaget för inflation årligen, vilket gör det möjligt att leva på kapitalet utan att det tar slut under en period av minst 30 år. Regeln bygger på forskning som visar att en balanserad portfölj, till exempel 60 % aktier och 40 % obligationer, klarar denna uttagsnivå. För att använda regeln kan du beräkna ditt kapitalmål genom att multiplicera dina årliga utgifter med 25. Om du till exempel vill kunna ta ut 200 000 kronor per år behöver du ett kapital på 5 miljoner kronor. För en mer detaljerad genomgång av 4%-regeln, som kan vara ett användbart verktyg för att sätta långsiktiga mål, kan du läsa mer här:

Hur stort kapital behöver jag spara ihop för att klara mig i 30 år?

Genom att kombinera tydliga mål, en genomtänkt plan och en anpassad investeringsstrategi kan du skapa ett sparande och en portfölj som stödjer både dina kortsiktiga och långsiktiga ambitioner.


Läxa till nästa vecka!
För att tillämpa det du lärt dig denna vecka, reflektera över dina egna sparmål och skriv ner minst tre av dem. Ta hänsyn till både dina kortsiktiga och långsiktiga behov. Med dessa grunder på plats har du tagit ett viktigt första steg mot att skapa en hållbar strategi för sparande och investeringar. Nästa vecka går vi vidare med budgetering och kassaflödesanalys, som hjälper dig att frigöra kapital för att uppnå dina mål. Lycka till!

Max Matthiessen Värdepapper AB (”MMVP”) är ett värdepappersbolag med tillstånd att bedriva värdepappersrörelse. MMVP är registrerat hos bolagsverket och står under Finansinspektionens tillsyn. Innehållet i denna nyhetsnotis är av generell karaktär och tar inte hänsyn till din ekonomiska situation, ditt syfte med investeringar eller andra specifika behov och utgör därmed inte ett investeringsråd. Innehållet ska inte heller betraktas som en investeringsanalys eller en investeringsrekommendation. Placeringar i finansiella instrument är förknippade med ekonomisk risk. Du ansvarar själv för risken med dina investeringar och måste således själv skaffa dig kännedom om instrumentens egenskaper och risker. MMVP tar inte ansvar för den skada som kan uppkomma på grund av fel eller brister i den lämnade informationen. Åsikter och uttalanden i nyhetsnotisen, som kommer från för MMVP utomstående personer, delas inte nödvändigtvis av MMVP. Innehållet i nyhetsnotisen är skyddat av upphovsrätt och får inte kopieras, distribueras eller publiceras utan MMVP:s tillstånd.